O estoque da Procore está diminuindo à medida que os analistas levantam preocupações sobre a falta de orientação de receita no terceiro trimestre.

A empresa Procore (PCOR) divulgou resultados financeiros superiores aos previstos para o segundo trimestre, no entanto, suas ações sofreram uma queda de 23,3% devido à previsão mais baixa para o terceiro trimestre, o que desapontou os analistas. Além disso, houve preocupações levantadas pelos analistas sobre possíveis mudanças substanciais no modelo operacional da empresa.

O fornecedor de software de gestão de construção relatou lucros ajustados por ação de $0.39, superando a previsão dos analistas de $0.25. A receita do trimestre atingiu US $ 284 milhões, um aumento de 24% em relação ao ano anterior, superando a estimativa consensual de US $ 275,26 milhões.

Entretanto, a previsão de receita para o terceiro trimestre da Procore, de $286-288 milhões, ficou abaixo da expectativa dos analistas de $291.7 milhões, resultando em uma queda acentuada nas vendas. Para o ano inteiro de 2024, a empresa projeta uma receita entre $1,141-1,144 bilhões, em conformidade com o consenso de $142 bilhões.

“Alcançamos uma margem operacional sem precedentes no segundo trimestre, ao mesmo tempo em que mostramos maior eficiência operacional no negócio”, comunicou Howard Fu, CFO da Procore. “Nossa estrutura financeira nos permite aumentar nossos investimentos no mercado e aproveitar as oportunidades de crescimento a longo prazo.”

Apesar dos bons resultados do segundo trimestre, os investidores se preocuparam com a projeção mais fraca do terceiro trimestre, o que resultou em uma queda significativa das ações. A capacidade da empresa de atingir suas metas para o ano todo será observada com atenção nos próximos trimestres.

Em resposta ao relatório, os analistas da Barclays decidiram diminuir a classificação do estoque de Overweight para Equal-Weight, reduzindo o preço-alvo de US$ 78 para US$ 54 por ação devido a possíveis desafios na transição G2M. O banco afirmou que, embora considerem essa mudança positiva a longo prazo para o negócio, a transição para um modelo de GM, a integração do canal de vendas com vendas diretas e o aumento da contratação em áreas como especialistas de vendas de produtos podem ser disruptivos até 2025.

Os analistas da DA Davidson rebaixaram a recomendação da Procore de Compra para Neutra e reduziram o preço-alvo das ações de $90 para $80. Isso ocorreu após a divulgação do desempenho do segundo trimestre de 2024, que indicou mudanças importantes no modelo operacional da empresa em andamento, com um prazo de implementação incerto, mas com previsão de alterações contínuas até 2025.

“A Procore está aproveitando um mercado final mais fraco para investir em seu próximo estágio, com ênfase na satisfação do cliente”, afirmou a empresa. “Estamos reestruturando a hierarquia de comando de uma matriz para um modelo de gerente geral. Devido à incerteza sobre o impacto no crescimento e na magnitude dos custos, percebemos um aumento significativo nos riscos.”